什麼是Hard Money Loan

相對于傳統的貸款機構諸如銀行或credit Union，Hard Money是由私人投資者或公司發行。因為貸款的風險更高，期限更短，期限通常是1-4年左右。貸款要求每月只支付利息在期限末期償還全部本金。

Hard Money機構能夠貸款給借款人的數額主要是基於抵押房產的價值。房產可以是借款人已經擁有的，也可以是借款人準備購買的。相對于借款人的信用與收入，Hard Money貸款機構更關心的是房產的價值。

Hard Money應該被用於什麼類型的交易

Hard Money並不適合所有的交易。當您購買一個房屋，如果您有良好的信用和收入歷史，並且有充分的時間來辦理貸款，借款人去通過銀行進行傳統的貸款是最佳的方式。

而當普通貸款由於各種原因無法完成，或者需要在短時間內得到貸款的時候，Hard Money則是你最好的資金來源。

Hard Money在以下情況會是理想選擇：

房屋加固和翻修

計畫買入房屋後進行加固和翻修再出售，也就是俗稱的flip house。

短期內需要一筆資金來應急

由於生活與工作的變故，需要在短期內籌集一筆資金來因對突發狀況。

普通貸款失敗，需要迅速CLOSE避免損失押金

在購房貸款過程中總是會發生許多意想不到的問題，如果不能及時close， 可能會失去一筆巨額的押金。Hard money 可以讓貸款人保證close，然後再慢慢轉成普通貸款。

誰應該使用Hard Money

房地產投資者會因為許多不同的原因選擇使用Hard Money。最主要的原因是Hard Money機構能迅速提供貸款資金的能力。在大多數情況下，Hard Money可以在3-10個工作日內close，和現金交易所需時間相同。與此相比，銀行貸款提供資金需要30-45天左右。

能夠以比銀行貸款更快的速度獲得資金的能力是一個房地產投資者顯著的優勢。特別是當房地產投資者正試圖與多個買家競爭時，Hard Money會更容易得到賣家的青睞。

利率及前期點數

Hard Money機構收取的利率和前期點數（points）會因貸款人和所在地區而異。

Hard Money的利率通常取決於貸款人和抵押房產的具體情況。

Hard Money貸款價值比率

Hard Money機構能夠放出的貸款金額由貸款額和抵押房屋的市場價值比例確定。這就是所謂的貸款價值（loan to value）。Hard Money可貸出高達房屋市場價值50％-80%的額度。

有些貸款人的貸出款項會基於修值（after repair value），即在借款人產權增值後的估值。

Hard Money借款人的要求

如前所述，Hard Money機構主要關心的是借款人已投資的那部分將被用來作為抵押財產的資產數額。它們對借款人的信用分數與收入不太關注。

Hard Money機構還必須考慮借款人的還款計畫。借款人必須出示合理的計畫，說明他們打算如何最終還清貸款。通常，指的是在房產升值後出售或在以後轉成長期普通貸款。

（文章來源：美房吧，meifang8kefu）